Den nyligen lanserade sajten Powerfunds rankar alla fonder på den svenska marknaden.
”Fonder köps inte, de säljs”. Anders Ramsten är medgrundare och vd för PowerFunds. Han har över 25 år i kapitalförvaltning, bland annat som Head of Equities på Swedbank Robur och Investment Manager på Investor. Citatet kommer från en vd på de större bankerna och illustrerar hur den svenska fondmarknaden har fungerat. Småspararna har befunnit sig i ett informationsunderläge, där det snarare har varit fondbolagets behov av att få in en hög avgift än spararens bästa som har avgjort fondvalet.
Även om marknaden i dag delvis fungerar bättre sitter många kvar i dåliga och dyra fonder. Det säger sig Anders Ramsten vilja råda bot på. PowerFunds, som startade sin verksamhet i Storbritannien, finns sedan en tid tillbaka också på den svenska marknaden. Idén är att ranka alla fonder och att skapa ett enkelt verktyg för spararen att testa fondens kvalitet – den sätts i en fyrgradig skala från bäst till dålig.
”Totalt rankar vi runt 40 000 fonder på den svenska marknaden”, säger Anders Ramsten.
Grunden i rankingen är investeringsstrategin ”Momentum”, det vill säga att investeringar som har presterat väl historiskt fortsätter att, långsiktigt, prestera väl.
”Det finns åtskilliga bevis, både akademisk forskning och rent praktiska exempel på att momentumstrategi ger en långsiktig överavkastning”, säger Ramsten.
Rankingen sker, enligt en väl etablerad metodik från fondbranschen, i två steg. Först rankas, utifrån momentumstrategin, fondkategorin, i en skala från 1 till 10. Exempel på kategorier är svenska småbolag, storbolag USA, teknologisektorn med mera.
Därefter jämförs fonderna Inom varje kategori mot den bästa indexfonden. Fonder som överträffar den bästa indexfonden får ett betyg mellan 8 och 10. De bästa fonderna får 10, medan de som underpresterar kraftigt får betyg 1.
I skrivande stund är de två bästa kategorierna Sector Equity Technology och US Large-Cap Growth Equity och de två bästa enskilda fonderna Amundi MSCI Semiconductors ETF och UBS ES USA Growth. Det handlar alltså om kategorier och fonder som lyfts av uppgången i techsektorn, som väger tungt i amerikanska storbolag.
Rankingen är generell och inte anpassad till den enskilde användarens sparhorisont, ålder och riskbenägenhet.
”Alla får samma svar trots olika riskprofil, det är inte fråga om individuell rådgivning”, framhåller Anders Ramsten.
Han ser i stället tjänsten mer som en ”flygresor.se” för fondmarknaden där användaren på en oberoende plattform kan testa sina fonder och hitta bra fonder att investera i.
”Fondval i dag befinner sig där resebokning var för 20 år sedan: fragmenterat, vinklat och i princip omöjligt för småsparare att jämföra. Vi vill inte förvalta någons pengar. Vi vill ge småsparare verktygen att själva agera. En professionell motor som på ett tydligt och enkelt sätt visar vad man bör göra med sina fonder.”
Sajten är i grundversionen gratis för användarna. Affärsmodellen bygger i stället på att nå stora volymer, där merparten av intäkterna kommer från fondbolagen, bland annat i form av en mindre avgift på fonder som rekommenderas. Ramsten framhåller att marknaden är stor, med en målgrupp på 80 miljoner småsparare i Europa och 116 miljoner i USA.
”Vi är ett volymspel med små intäkter från många användare. Merparten av intäkterna kommer från våra affiliatepartners och inte från småspararna, med undantag för premiumkunder som vill ha nyhetsbrev eller mer fördjupat innehåll”.
